Что представляет собой девальвация рубля. ее причины и виды

Ждать ли девальвацию в обозримом будущем

В очень тяжелое для большинства стран время, когда наблюдается стагнация мировой экономики из-за пандемии короновируса и переизбытка на энергетическом рынке нефтепродуктов, прогнозы экспертов противоречивые.

Одни предрекают падения курса рубля по отношению к доллару до отметки в 100 единиц, другие, наоборот, считают, что национальной валюте ничего не может грозить: доллар будет торговаться на отметке в 60-62 рубля. Как видим, разница огромная. Причина в том, что в основе анализа лежит различие в наборе критериев для оценки перспектив рубля.

Пессимисты считают, что в основе будущей девальвации лежат следующие факторы:

• падение роста экономики из-за введенного карантина: остановилась работа сферы услуг, транспорта, туризма, многих промышленных предприятий;
• падение спроса на промышленные товары — многие семьи из-за вынужденного прогула в течение нескольких месяцев потратили все свои сбережения на выживание. Это в свою очередь замедлит производство из-за затоваривания. Получается замкнутый круг, который можно разорвать выброской в оборот дешевых кредитов. А это будет означать одно: инфляция с последующей девальвацией;
• ужесточение санкций, связанных с Крымом и газопроводом «Северный поток — 2»;
• падением рентабельности в строительстве (до 28%) и сельском хозяйстве (до 20%).

У оптимистов другой перечень факторов:

• экономика страны показала устойчивость в самый тяжелый период санкций — 2014-2015 г. Поэтому их ужесточение никак не скажется на отраслях страны;
• происходит диверсификация экспорта. Все больше продается продукции сельского хозяйства (и не зерна, а мяса), химических отраслей, машиностроения. На подходе ввод в эксплуатацию нескольких крупнейших в мире предприятий, что опять увеличит выручку от экспорта;
• введение санкций помогло осуществить импортозамещение во многих отраслях. В результате затраты на покупку за границей многих видов оборудования и комплектующих значительно сократились. В результате торговый баланс страны стал положительным — профицит по состоянию на 10.07.2020 года составил 3,67 млрд. долларов США.

Кто прав — покажет время.

Дефолт — что это такое простыми словами?

Слово, знакомое россиян еще со времен событий 1998-го года. У большей части населения слово «дефолт» означает времена, когда в стране сильно уменьшается уровень жизни. Фактически так оно и есть, однако если разбирать детально — не все так просто.

Государству нужны деньги — на содержание войсковых частей, на бесплатное образование и медицину, на ремонтные работы и так далее. Государственный бюджет преимущественно пополняется за счет налоговых поступлений от рядового гражданина страны, частично — за счет пошлин, акцизов и прочих финансовых инструментов, специализирующихся на контроле производства, ввоза и вывоза, а также реализации товаров внутри России.

Но иногда государственный бюджет не может достаточно пополниться одними лишь ресурсами внутри страны, тогда страна берет ссуды у других стран под небольшой процент. Таким образом, страна становится должником.

Если же отвечать на вопрос, что такое дефолт рубля, то, говоря простым языком, это означает — сильное падение стоимости национальной валюты и грядущая за ним неспособность платить по кредитам в иностранной валюте. Условно говоря, если человек имеет доход в размере 40 000 рублей и у него имеется долг 2 000 долларов, то по сегодняшнему курсу — 65 рублей за доллар — человек вполне справляется. Но если курс скакнет и доллар станет стоить 150 рублей, доход должника не увеличится, а вот долг, наоборот, сильно вырастет. Это и есть дефолт рубля (в экономической теории такого термина нет, вместо него говорят «девальвация национальной валюты).

Виды дефолта

С конца 19-го века, ведущие экономисты мира, в частности так называемые кейнсианцы и приверженцы новой школы экономики, выделили два основных вида дефолта. Обозначить еще по крайней мере один вид невозможно, так как он в любом случае окажется всего лишь подвидом по основным своим признакам.

Страна может объявить:

Простой дефолт

В данном случае юридическое лицо или целая страна, выступающая в роли должника (дебитора), не способна выплатить по долговому обязательству в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Простым дефолтом также называют явление, когда должник по тем или иным причинам не желает погашать свои задолженности — например, по причине следования своей агрессивной политике (Германия 30-х годов прошлого века). В таком случае сначала под международным контролем происходит процедура наблюдения за финансами страны, а затем — оформление банкротства.

Простой дефолт в свою очередь делится на суверенный и перекрестный. В первом случае страна неспособна выплачивать платежи в счет внешних и внутренних задолженностей, во втором — из-за отказа платить по одним обязательствам в международном сообществе формируется мнение, что страна неспособна платить и по другим долгам.

Технический дефолт

Под техническим дефолтом подразумевается неспособность платить по внешним и внутренним задолженностям в краткосрочной перспективе — к примеру, из-за временных экономических затруднений. При этом страна или предприятие не отказывается от обязательств в принципе, а лишь «просит» об отсрочке. Часто наблюдаются ситуации, когда страна или предприятие объявляет технический дефолт, при этом продолжая частично погашать долги.

Страны, особенно с неразвитой экономикой, часто объявляют технический долг в результате чрезмерного насыщения внутреннего или внешнего рынка облигациями. Облигация — вид финансового актива, при приобретении которого гражданин дает государству кредит под небольшие проценты. Так как облигации подразумевают массовое распространение, а также неотложность исполнения обязательства по выплате, государство не может отсрочить платежи. В таком случае единственным выходом является объявление технического дефолта.

Девальвация рубля: история и современность

В советском периоде абсолютный минимум рубля к доллару был достигнут в 1923 году с примерным курсом около 2 млн. 350 тыс. рублей за доллар, после чего последовала денежная реформа 1924 года. По результатам второй мировой СССР подчиняет себе почти полмира, накапливая при Сталине громадные запасы золота. В дальнейшем они будут таять, но их хватит для сильного рубля вплоть до 1980-х годов.

В 1971 году постепенное уменьшение золотых запасов США привело к тому, что огромная масса напечатанных американских долларов утратила обеспечение желтым металлом. Президент Ричард Никсон объявил об отказе от свободного обмена долларов на золото.

Фактически отмена золотовалютного стандарта произошла два года спустя, когда руководители центробанков ведущих капиталистических стран достигли соглашения о режиме плавающих обменных курсов валют. Если искать исторические данные по котировкам валют, то на некоторых графиках до 1973 года можно увидеть прямую линию — это тот самый фиксированный курс, который действовал до отмены золотого стандарта.

В том же 1973 году грянул нефтяной кризис, который вызвал четырехкратное подорожание нефти и привел к увеличению ее экспорта на Запад из СССР. В результате советский рубль укрепился с 90 до 75 копеек за американский доллар, а сама ситуация по оценкам многих экономистов позволила продлить срок жизни СССР еще на 10-15 лет.

Максимальное официальное укрепление рубля было зафиксировано в олимпийском 1980 году – 63 копейки за доллар. В апреле 1991 года курс Госбанка был равен уже 1,75 рублей за доллар, тогда как на черном рынке за доллар давали 30–33 рубля.

Девальвация рубля после 1991 года

С распадом СССР началась история девальвации рубля в России со следующими вехами:

1. конфискационная денежная реформа 1993 года, так и не предотвратившая гиперинфляцию. На начало 1994 года 1 доллар стоит 781 рубль

2. «черный вторник» – падение рубля 11 октября 1994 года сразу на 27%. В этот день курс доллара вырос с 2833 до 3926 рублей
3. деноминация 1998 года, после которой последовал дефолт с новой массовой девальвацией рубля – с 5,96 руб./долл. до 21 руб./долл.
4. в начале 2003 года курс доллара достигает 31.88 рубля,  после чего следует плавное укрепление российской валюты на фоне растущей нефти до курса 23.15 рубля за доллар 16 июля 2008 года. В противоположность инфляции, такое явление называют ревальвацией
5. резкое ослабление рубля в 2008 году в условиях мирового финансового кризиса, уменьшения цен на нефть и политических последствий конфликта в Южной Осетии. 19 февраля 2009 года курс доллара равен 36,42 рубля — и снова плавно укрепляется вплоть до 27.26 рубля за доллар в 2011 году

6. валютный кризис 2014 года и второй «черный вторник» – девальвация рубля 16 декабря на 22% после 11% накануне. В отдельные моменты дня за доллар готовы предложить 90 и даже 100 рублей. Тем не менее 1 января 2015 года курс доллара составляет лишь чуть больше 56 рублей

Обесценивание рубля в конце 2014 года

Обесценивание рубля в 2014-2015 годах вызвали следующие причины:

• обвальное удешевление нефти
• западные санкции, вызвавшие снижение экспорта и отток инвестиций, затруднившие доступ российских компаний к валютным кредитным ресурсам
• увеличение бюджетных расходов в связи с вхождением Крыма в состав РФ
• спекуляции крупных игроков на валютном банковском рынке, искусственно повышающие спрос на наличную инвалюту
• отказ ЦБ РФ от валютных интервенций для поддержки курса рубля

Следствием явилось то, что даже у тех стран, где доля нефти в ВВП заметно ниже российских показателей, девальвация произошла в существенно меньшей степени. Но так ли плохо для страны ослабление национальной валюты? Разберемся, выгоден ли России дешевый рубль сегодня.

Девальвация рубля в 2017 году

Причины

К причинам, вызывающим девальвацию рубля, можно отнести:

Геополитические факторы. Ситуация на востоке Украины и в Крыму привела к введению международных санкций против России. Введенные санкции вызвали отток инвестиций и привели к невозможности получения банками доступных внешних кредитов.
Необходимость дополнительных расходов бюджета, связанных с присоединением Крыма.
Замедление роста экономики России.
Обвал цен на нефтяном рынке. В таких условиях девальвация выгодна государству, так как большая часть внешних нефтяных контрактов была заключена в долларах, таким образом, рост доллара решает проблему снижения поступлений в казну, потому что формируется бюджет именно в рублях. Стоимость контрактов могла даже упасть, но из-за роста курса доллара в бюджет государства поступает больше денег в рублевом эквиваленте.
Спекуляции. Крупные банки проводили значительные финансовые спекуляции на валютном рынке, направленные на понижение курса рубля. Падение курса рубля побудило население к ажиотажной покупке стабильной зарубежной валюты по заведомо завышенному курсу.
Центробанк России отказался от интервенций, направленных на удержание курса рубля.

Прогнозы

Один из самых тревожных вопросов для населения России: произойдет ли в ближайшее время девальвация рубля. Большинство экспертов не сомневается в этом и прогнозирует дальнейшее падение рубля в 2017 г.

Вопрос в том, будет ли эта девальвация постепенной или стремительной. Какой она может быть, мы видели в 1998 году. Ее последствием тогда стал объявленный правительством дефолт. Экономисты отмечают аналогию между событиями 16-летней давности и положением в экономике сегодня. Происходит такое же падение национальной валюты, продолжается снижение стоимости нефти, Центробанк повышает ставку рефинансирования. Простыми словами, похоже, что продолжение процесса девальвации рубля в этом году — это вполне закономерный процесс.

Главная проблема состоит не в том, произойдет или нет девальвация, а в том, способно ли государство сделать ее прогнозируемой и постепенной, и смягчить ее влияние на жизнь населения в целом.

Обесценивание рубля происходит уже достаточно длительное время, но большинству населения оно было не слишком заметно — рост цен был плавным и небольшим, государство благодаря высоким ценам на нефть поддерживало множество социальных программ. Ситуация сейчас складывается весьма неблагоприятным образом, потому что осложнения на международной арене непосредственно влияют на состояние экономики страны. Возможные причины сегодняшней девальвации лежат во внешнеполитической плоскости и невозможно точно сказать, кто является конечным бенефициаром данной ситуации.

Обвал цен на нефть и международные санкции привели к нарушению налаженных деловых контактов, уменьшению экспорта отечественных товаров и падению объемов валютной выручки. Возникшее снижение притока иностранной валюты будет восполнено лишь тогда, когда откроются новые рынки и начнут работать новые контракты, но на это потребуется значительное время.

Политика объявления санкций невыгодна и самим западным деловым кругам, и для России есть надежда на то, что интересы бизнеса возобладают над политикой и повлияют на зарубежные правительства. Однако это может занять достаточно много времени, а пополнять государственную казну необходимо уже сегодня. Поэтому плавная девальвация рубля в 2017 году станет одним из средств для стабилизации экономической ситуации.

Чем девальвация отличается от инфляции и как одно проистекает из другого

Многие путают между собой два этих действительно схожих между собой понятия. Схожесть их заключается в том, что в обоих случаях происходит снижение покупательной способности денег. А коренное их различие состоит в том, что в случае инфляции, покупательная способность денег снижается по отношению к товарам на внутреннем рынке страны, а при девальвации, происходит снижение покупательной способности национальной валюты на внешних рынках (то есть, по отношению к валютам других стран).

Оба этих процесса могут
происходить как отдельно (в стране может
наблюдаться инфляция не сопровождаемая
девальвацией и наоборот — девальвация
без инфляции), так и проистекать друг
из друга. Инфляция может порождать
девальвацию, а девальвация — быть
причиной инфляции. Например тогда, когда
в стране наблюдается уровень инфляции
сопоставимый с другими странами, то ни
о какой девальвации, скорее всего, не
будет и речи (инфляция без девальвации).
А если при отсутствии инфляции в стране,
в одном или ряде других государств будет
происходить процесс дефляции, то мы
получим девальвацию национальной валюты
не сопровождаемую инфляцией.

Высокие темпы инфляции
в стране (на фоне других государств)
неизбежно приводят к девальвации её
валюты. Ведь при этом, покупательная
способность денег в стране падает, а за
одну единицу иностранной валюты можно
по прежнему приобрести прежний объём
товаров и услуг. В свою очередь, девальвация
национальной валюты может стать причиной
инфляции в стране. Это может произойти
за счёт того, что снижение покупательной
способности на внешних рынках приведёт
к повышенному спросу на рынках внутренних,
а это закономерно*** поднимет цены.

*** Закон спроса и
предложения гласящий, что при росте
спроса цены растут, а при росте предложения
— падают.

Как обезопасить себя при девальвации

Крайне важно в период девальвации не поддаваться паническим настроениям, это поможет вам не только сохранить свои сбережения, но и приумножить их. Для того, чтобы «быть на коне» обязательно отслеживайте внутриэкономическую ситуацию в стране, так вы сможете предугадать дальнейший ход событий и уберечь себя от опасности

Эксперты советуют переводить часть сбережений из отечественной в иностранную валюту, так как рублёвые вкладчики первые испытывают на себе колебание котировок

Для того, чтобы «быть на коне» обязательно отслеживайте внутриэкономическую ситуацию в стране, так вы сможете предугадать дальнейший ход событий и уберечь себя от опасности. Эксперты советуют переводить часть сбережений из отечественной в иностранную валюту, так как рублёвые вкладчики первые испытывают на себе колебание котировок.

Ещё один проверенный вариант сохранения средств – приобретение недвижимости на начальном этапе кризиса. Он подходит тем людям, которые нацелены на долгосрочные вложения. Людям, не осведомлённым во все тонкости экономики, сложно определить наступление девальвации, поэтому стоит следить за СМИ, прислушиваться к мнению компетентных экспертов, придерживая руку на пульсе.

Как сохранить свои сбережения

Этот вопрос задают себе практически все граждане, которые так или иначе сталкивались с последствиями девальвации рубля. Чтобы обезопасить себя от риска обесценивания своих сбережений, многие предпочитают хранить средства в нескольких валютах (в России достаточно популярен вариант, когда деньги распределяются примерно равными долями на счетах в рублях, валюте США и евро). При этом девальвация доллара также вполне может произойти, в связи с чем многие избирают иные способы вложения средств. Распространенные варианты инвестиций – покупка ценных бумаг, предметов искусства, недвижимости, ювелирных украшений, а также драгоценных металлов. Все эти вложения отличает постепенный рост доходности и минимальный риск обесценивания.

Полезный совет. Один из практически беспроигрышных способов вложения – покупка драгоценных металлов. Их стоимость в долгосрочной перспективе постоянно растет, а резкое падение практически невозможно. Покупка золота, серебра, платины и других металлов – один из самых надежных способов инвестирования, хотя и не самый доходный.

Тем не менее, риск потерять в средствах даже при таких инвестициях остается.

Последствия девальвации

Девальвация может быть
чревата такими негативными последствиями
как:

1. Снижение доверия к
   национальной валюте со стороны зарубежных
   инвесторов и как следствие отток
   иностранных капиталов из страны;
2. Сокращение объёмов
   импорта и связанное с этим ухудшение
   в отраслях промышленности зависимых
   от ввозимых в страну продукции и сырья;
3. Снижение уровня и
   качества жизни населения страны,
   вызванные снижением покупательной
   способности денег (зарплаты у людей
   остаются те же самые);
4. Банковская паника,
   которая может быть вызвана массовым
   снятием средств с депозитов в национальной
   валюте, с тем, чтобы перевести их в
   доллары или евро, а затем положить их
   под подушку. Шутка конечно (насчёт
   подушки), но доверие к банковским вкладам
   в национальной валюте действительно
   будет сильно подорвано;
5. Ухудшение условий
   кредитования вызванное оттоком средств
   с банковских депозитов. Растут процентные
   ставки по кредитам. Особенно страдают
   те, кто вынужден выплачивать кредиты
   полученные в иностранной валюте;

Обесценивание валюты,
как это ни странно, не всегда является
однозначным минусом для экономики
страны. Наоборот, из контролируемой
девальвации, при правильном подходе,
можно извлечь целый ряд плюсов:

1. Сокращение расходов
   государственных золотовалютных
   резервов;
2. Стимулируется
   развитие отечественного производства
   за счёт того, что растёт спрос со стороны
   населения на товары произведённые
   внутри страны (импорт становится слишком
   дорогим);
3. Стимулируется
   развитие всех экспортоориентированных
   отраслей производства. Для России это,
   в первую очередь, ресурсодобывающая
   промышленность (нефть и газ);
4. Снижается дефицит
   платёжного баланса страны. У нас это
   связано с тем, что большинство расходов
   государственного бюджета номинированы
   в российских рублях, а доходы в основном
   поступают в иностранной валюте. Таким
   образом при ослаблении рубля, сальдо
   бюджета смещается в плюс.

К чему приводит девальвация национальной валюты – последствия

Среди положительных последствий выделяют следующее:

• Снижение стоимости экспортных товаров, что приводит в итоге к улучшению экспорта и повышению спроса на товары, данного государства.
• Увеличившийся спрос на товары, приводит соответственно к увеличению производства внутри государства.
• За счёт обесценивания национальных денег значительно снижается расход золотого резерва.
• Начинают расти показатели ВНП и ВВП.

Отрицательные последствия:

• Увеличение темпов роста инфляции.
• Снижение мирового доверия к государству, в котором проводится девальвация.
• Отечественные товары становятся дешёвыми, а импортные товары дорожают.
• Происходит обесценивание вкладов, сделанных в национальной валюте. Так как обесценивание денег превышает процент вклада.
• Население и предприятия, которым необходимо приобрести импортные товары несут серьёзные потери.
• Увеличиваются риски потери денежных средств среди предпринимателей.
• Снижается покупательная способность денег, которая в результате приводит к снижению покупательской активности населения.
• Увеличивается отток капиталов в другие страны.
• Увеличивается рост безработного населения, а также происходит сокращение предпринимательства.
• Падение стоимости валюты может значительно ухудшить экономическое состояние государства, а также привести к дефолту.

Рекомендуем прочитать: самые выгодные вклады в банке МКБ?

Позитивные и негативные последствия

Девальвацию нельзя рассматривать исключительно как отрицательное явление. Некоторые страны, которые экспортируют большое количество товара, иногда даже специально осуществляют обесценивание. Самые яркие примеры – это Китай и Япония. Таким странам слабая валюта даже приносит выгоду: она привлекает иностранных покупателей. Таким образом, возрастает экспорт, за счёт которого в большей степени и пополняется бюджет этих государств.

Сравнение девальвации в разных странах

Позитивные последствия обесценивания могут заключаться в следующем:

1. Сильный толчок для развития отечественного производства.
2. Увеличение объёма экспорта и создание для него новых направлений.
3. Повышение спроса на местную продукцию.
4. Большая конкурентоспособность отечественного товара на мировом рынке.

Негативные последствия:

1. Инфляция.
2. Уменьшение количества импортного товара на внутреннем рынке.
3. Снижение объёма покупаемой продукции из-за роста цен.
4. Уменьшение заработной платы, пенсий.
5. Покупка населением более стабильной валюты.
6. Банкротство предприятий, которые импортируют товар.
7. Невыгодность некоторых видов бизнеса.

Как сохранить свои сбережения

Этот вопрос актуален
для большинства жителей нашей страны,
уже не раз обжегшихся на разного рода
«чёрных» вторниках, пятницах и прочих
днях недели, в которые курс рубля в
очередной раз махал нам рукой и
стремительно обваливался вниз, обесценивая
этим все накопленные людьми сбережения.

Начнём с того, что в
данном случае лучше всего действуют
меры превентивные, то есть принятые
заблаговременно, ещё до начала процесса
девальвации. Это связано с тем, что
вкладывать куда-либо деньги в тот период
времени когда девальвация уже началась,
становится крайне невыгодно. Кроме
этого, в данном случае довольно сложно
попасть, что называется, в тот самый
момент. Ведь можно вложиться, например,
в валюту как раз в тот момент времени,
когда её курс будет уже на пике.

Заранее предугадать
начало девальвации достаточно трудно,
поэтому остаётся вариант быть, как
говориться, всегда начеку. Это означает,
что все ваши сбережения должны постоянно
находиться в таком виде, чтобы очередное
обесценивание рубля не нанесло им
практически никакого ущерба.

Полностью отказываться от рублёвых депозитов конечно не нужно, но и вкладывать в них все свои деньги тоже не надо. Часть средств должна постоянно находиться в стабильной иностранной валюте (доллары или евро). Некоторую сумму денег хорошо вложить в надёжные акции как российских, так и иностранных эмитентов (выбирайте что-нибудь из разряда «голубых фишек»)

Если не хотите заморачиваться с выбором и покупкой акций, советую обратить внимание на биржевые фонды ETF. Паи таких фондов, по сути, представляют собой уже готовый портфель акций, собранный по составу одного из популярных биржевых индексов

Обратите внимание на американские или европейские ETF фонды.

Если не хотите
инвестировать в фондовый рынок вообще,
то покупайте золото и другие драгоценные
металлы. Такого рода вложения всегда
будут обладать достаточной ликвидностью
и не обесценятся вслед за валютой. В
этом случае будет выгоднее открывать,
так называемые, металлические счета в
банках, чем заниматься покупкой металла
как такового. Это связано с тем, что
покупка и продажа драгоценного металла
в слитках будет сопровождаться
дополнительными расходами в виде
экспертизы на подлинность.

Инвестиции
в недвижимость это ещё один хороший
способ сохранения и приумножения своего
капитала. Однако такое вложение денег
требует определённого анализа рынка
недвижимости и не всегда может оказаться
выгодным. А кроме этого, инвестиции
такого рода предполагают наличие
серьёзных денежных ресурсов для их
осуществления.

Чего делать
не нужно, так это вкладывать деньги в
покупку нового автомобиля, бытовой
техники и т. п. Разумеется, речь не
идёт о тех случаях, когда такая покупка
для вас жизненно необходима (тогда это
совсем другой вопрос). Вложение денег
в автомобиль в качестве инвестиции это,
извините меня, вообще несусветная
глупость. Инвестиции, по природе своей,
должны приносить доход, а это возможно
только в том случае, если их объект
обладает свойством расти в цене с
течением времени. А где вы видели
автомобиль (если конечно это не
какой-нибудь уникальный экземпляр и не
ретро), стоимость которого растёт с
каждым днём и каждым пройденным
километром?

Как бы вы не решили распределить свои деньги, придерживайтесь правила диверсификации. Не кладите все яйца в одну корзину. Например можно разделить все свои сбережения следующим образом:

• 20% вклады в рублёвые
  депозиты банков;
• 20% обменять на доллары
  и евро;
• 20% купить акции
  «голубые фишки»;
• 20% вложить в золото;
• 20% купить пай ETF
  фонда на американский
  или европейский биржевой индекс.

Данная схема
распределения сбережений приведена
исключительно в качестве иллюстрации,
для того, чтобы показать саму суть
диверсификации инвестиций и я, ни в коем
случае, никого не призываю её копировать.

Что представляет собой девальвация?

Последняя четверть столетия характеризуется стабильной девальвацией рубля. Страна имеет огромные территории и запасы природных ископаемых, передовые военные технологии. Вроде все есть, а стабильной валюты, в которой население может спокойно хранить свои сбережения, почему-то нет. В чем проблема?

Что такое девальвация?

Ежегодно под занавес уходящего года с экранов телевизоров эксперты делают свои экономические прогнозы. Затрагивают они и судьбу нацвалюты в следующем году. Будет ли девальвация в 2018? Через год этот вопрос возникает снова. Время идет, а актуальность стабильности валюты не меняется.

Девальвация рубля – процесс его обесценивания относительно валют других государств и цены золота. В качестве сравниваемых денежных единиц используются как международные – евро и американский доллар, так более полутора десятка других. Если не вникать в терминологию, то обесценивание возникает в итоге экономико-политических процессов, влияющих на спрос на конкретную валюту. Если спрос на одну валюту увеличивается, то становится выше и ее курс, что влечет за собой снижение фактической стоимости рубля.

Если проследить 100-летнюю историю рубля, то можно заметить огромное обесценивание российской денежной единицы. Если бы правительство не проводило деноминацию в 1922, 1947, 1961 и 1998 годах, то население сейчас бы рассчитывалось в магазинах миллионными или даже миллиардными купюрами. В 1998 году один новый рубль меняли на тысячу старых.

Что влияет на курс валюты?

Причины девальвации национальной валюты нужно искать в законах функционирования экономики. Американская, японская, немецкая экономики самые мощные в мире. Они практически не зависят от наличия на своей территории сырья. Они производят не сырье, а товары с добавочной стоимостью.

Россию нельзя отнести к сырьевому придатку европейского содружества. Доля экспорта в структуре ВВП не превышает 30 процентов. В свою очередь в общей сумме экспорта, количество экспорта газа составляет всего 10 процентов, а нефтепродуктов -30. Получается, что экспорт нефтепродуктов составляет всего 10 процентов от валового внутреннего продукта.

Некоторые государства, наоборот, зависимы от объемов экспорта своей технологической продукции и сопутствующих услуг. К примеру, Великобритания больше половины услуг экспортирует в страны ЕС – государства с высокой покупательской способностью. Это обеспечивает ей большие доходы, так как большинство товаров имеют высокую добавочную стоимость. Аналогичная ситуация наблюдается и с другими странами.

Страны-производители товаров и услуг несут убытки только в случае снижения мировых цен на сырье.

Кто стоит за обесцениваем валют

Любители теории заговора, наверное, сразу сделают выводы, что во всем виноваты западные страны, которые намерено ведут политику по девальвации рубля. Но на деле все не так. Снова следует обратиться к экономическим законам.

Рост цен на экспортную продукцию приводит к притоку в государство большого количества иностранной валюты. Расчеты внутри страны производятся в отечественной валюте. Экспортер идет в банк и меняет часть своей выручки на рубли. В итоге на валютный рынок попадает много долларов или евро. Спрос на них снижается, а стоимость рубля увеличивается. Этот процесс был в 2008 году и начале 2014, когда цены на нефтепродукты выросли.

Поступление на рынок недостаточного количества валюты приводит к следующим последствиям:

• уменьшение отчислений в бюджет предприятий;
• фонд оплаты труда уменьшается;
• расходы остаются прежними, а денег на их покрытие меньше;
• предприятие в итоге становится банкротом;
• количество безработных растет, а покупательская способность снижается;
• в стране начинается кризис.

Спасти страну от столь негативных последствий может девальвация. Экспортер теперь может получить ту же сумму в рублях для внутренних расчетов. Для примера, в середине 2014 года баррель нефти стоил 115 долларов, а 1 доллар – 31 рубль. При снижении цены нефти до 50 долларов за баррель, чтобы покрыть налоги и выплату зарплаты, за 1 доллар должны давать больше рублей.

Кто в итоге выигрывает от девальвации

Снижение стоимости рубля положительно сказывается на всей экономике:

• бюджет государства пополняется заложенными в бюджетном проекте поступлениями;
• пенсионеры и работники госсектора вовремя получают выплаты;
• предприятия продолжают работать, а их сотрудники получать заработную плату;
• покупательская способность снижается только в отношении импортной продукции;
• спрос на отечественную продукцию растет.

Единственные пострадавшие от девальвации – это заемщики валютных кредитов и ипотеки.

Причины девальвации

@whatismoney.ru

Причин может быть множество, но для подтверждения факта наличия девальвации принято оценивать следующие аспекты экономики.

• Падение ВВП, что зачастую обусловлено понижением цен на сырье и материалы. В данном случае центральный банк запускает процесс открытого типа.
• Уменьшение импорта товаров из-за снижения валютных резервов государства. Запущенная процедура призвана улучшить наполняемость бюджета страны.
• Инфляция, вызванная сокращением зарплат, уменьшением банковских вкладов и, в особенности займов для населения. Скрытая девальвация наступает неконтролируемо.
• Такой же механизм при оттоке капиталов из страны, прекращении внешнего инвестирования вследствие ухудшения политических условий либо повышения ставок налогообложения.

Последствия не всегда отрицательного характера. Повышается экспорт продукции собственного производства, равно как и спрос на неё местными потребителями.

Уроки дефолта

Дефолт в России, произошедший в 1998 году, до настоящего времени отражается на экономике страны. Некоторые его последствия постепенно исчезают, а другие ещё влияют на жизнь в РФ. Необходимо располагать информацией по поводу того, какие уроки преподал финансовый кризис и дефолт рубля гражданам и правительству:

Действие	Описание
Подорванное доверие граждан	Дефолт надолго подорвал доверие населения к правительству. Ни для кого не секрет, что при возникновении опасности граждане обменивают рубли на валюту (евро или доллары) и закрывают депозиты в банках. Население не доверяет и государственным облигациям. Гражданам предпочтительнее инвестировать средства в банковский сектор или бизнес
Ответственное отношение к вкладам	Российские граждане стали ответственнее относиться к банковским вкладам. При выборе вклада граждане не ориентируются на высокие проценты, это скорее настораживает. Создание системы страхования банковских депозитов способствовало изменению отношения вкладчиков и повышению устойчивости банковской системы
Правительство старается не брать займы за рубежом	Финансовый коллапс научил правительство не брать в долг у иностранных государств. Россия является в наше время одной из стран с самым низким уровнем госдолга (около 13%). Одновременно происходит рост резервов, что помогает устойчивости экономики даже под действием внешних санкций. Периодически указывается на необходимость вложения средств в промышленный и сельскохозяйственный сектор, но до сих пор позиция правительства не изменилась. Низкий государственный долг и увеличение резервов являются приоритетными в экономической политике
Поиск средств внутри страны	Отказ от зарубежных источников вынуждает правительство искать средства для инвестирования и социальных нужд внутри государства, при этом часто пренебрегает благосостоянием собственного населения
Увеличение вмешательства государства в экономику	Государство увеличило вмешательство в экономику. Правительство осознало, что управлять государственными предприятиями намного легче, чем частными. По данным последних исследований, доля госсектора в экономике почти 70%, что негативно влияет на конкуренцию.

Дефолты происходят и в нашем тысячелетии:

1. 2001 год. Аргентина заявила о своей неплатёжеспособности.
2. 2011 год. В США появились симптомы перекрёстного дефолта.
3. 2015 год. Греция объявила о неспособности выплачивать долги.

Видео по теме: